养老金问题是一个关系到国家和民生的重大课题，也是一个长期困扰中国经济社会发展的难题。如何建立一个高效的养老金制度，是一个亟待解决的问题。

近日，中国央行原行长在“第五届全球财富管理论坛”上发表了关于养老金制度改革的看法和建议，他指出了当前养老金制度存在的不足和风险，以及改革的方向和措施，为我们提供了一个宏观和专业的视角。

养老金制度面临的挑战

我国人口结构正在发生深刻变化，老年人口比重不断上升，而劳动力人口比重不断下降。这意味着养老金的支出会增加，而养老金的收入会减少。

根据统计数据，2019年我国60岁以上人口占总人口的18.1%，而15-59岁劳动年龄人口占总人口的64.6%，两者之间的比值为3.5:1。预计到2025年，这个比值将达到4:1，到2050年将达到6:1。这将给养老金制度带来巨大压力。

我国养老金制度经历了多次改革，从单一的国家统筹模式转变为多层次的混合模式。目前我国养老金制度主要由三个支柱构成：第一支柱是基本养老保险，由国家统筹或地方统筹管理；第二支柱是企业年金或职业年金；第三支柱是个人储蓄型养老保险或商业养老保险。

这种体制转轨过程中存在着诸多问题和困难，比如覆盖面不够广泛、缴费率不够高、缴费期限不够长、待遇水平不够高、资金运营效率不够高等。

我国养老金制度目前主要采用现收现付的方式运行，即当期收入用于支付当期支出。由于上述两个方面的影响，我国养老金制度已经出现了财政赤字，并且赤字规模逐年扩大。

根据财政部门数据，2019年全国基本养老保险基金收入为4.3万亿元，支出为4.8万亿元，赤字规模为5000亿元。到2022年，赤字规模达到1.2万亿元。如果不及时进行改革调整，未来赤字规模将进一步扩大。

养老金制度改革的方向

周认为，全国统筹将会避免地域之间的养老金差距，解决养老保险不平衡的矛盾。目前我国基本养老保险主要由地方统筹管理，导致了不同地区之间的养老金水平和缴费率存在较大差异。

同时也影响了劳动力的流动性和社会的公平性。周建议，应该尽快实现全国统筹，建立一个统一的养老金制度。周认为，建立第三支柱，这是个人利用金融手段增加养老保障供给的有效形式。

目前我国第三支柱的发展还比较滞后，参与度不高，管理效率不高。周建议，应该加强对第三支柱的规范和监管，提高其吸引力和激励力，扩大其覆盖面和规模，增加其收益率和安全性。

周认为，养老金资金运营是一个重要的环节，可以提高资金的收益率和安全性，增加资金的储备和抗风险能力。目前我国养老金资金运营还存在一些问题和障碍，比如投资渠道不够多样化、投资风险不够分散化、投资效率不够高效化等。

周建议，应该加强对养老金资金运营的指导和监督，完善投资体制和机制，拓宽投资范围和领域，提升投资能力和水平。

周对我国养老金制度改革提出了一系列有价值的意见和建议，为我们指明了改革的方向和措施。他强调了改革的紧迫性和必要性，认为不能回避困难、不能拖延时间、不能简单化处理。

他呼吁我们要高度重视、深入研究、客观研究、更好地应对老龄化、体制转轨和未来养老问题，才能真正实现高质量发展。作为一个有着丰富经验和深厚学识的经济学家和政策制定者，周的话值得我们认真倾听和思考。